Stock Options Belastinguitgawe

As jy 'n opsie om voorraad te koop as betaling vir jou dienste te ontvang, kan jy inkomste te hê wanneer jy die opsie kry, wanneer jy die opsie uit te oefen, of wanneer jy ontslae raak van die opsie of voorraad ontvang wanneer jy die opsie uit te oefen. Daar is twee tipes van voorraad opsies: Options onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n aansporing voorraad opsie (ISO) plan toegestaan ​​word statutêre voorraad opsies. Stock opsies wat toegestaan ​​nie onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n ISO plan is nonstatutory voorraad opsies. Verwys na publikasie 525. Belasbare en Belasting Vrye Inkomste. vir hulp in die bepaling of jy het 'n statutêre of 'n nonstatutory voorraad opsie toegestaan. Statutêre Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n statutêre voorraad opsie, jy oor die algemeen sluit nie enige bedrag in jou bruto inkomste wanneer jy ontvang of uit te oefen die opsie. U kan egter onderhewig wees aan alternatiewe minimum belasting in die jaar wat jy 'n ISO oefen. Vir meer inligting, verwys na die vorm 6251 instruksies (PDF). Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy gekoop het deur die opsie uitgeoefen verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. As jy egter nie aan spesiale Holding tydperk vereistes, sal jy het om te behandel inkomste uit die verkoop as gewone inkomste. Voeg hierdie bedrae wat as lone behandel, om die basis van die voorraad in die bepaling van die wins of verlies op die aandele ingesteldheid. Verwys na publikasie 525 vir spesifieke besonderhede oor die tipe voorraad opsie, asook reëls vir wanneer inkomste berig en hoe inkomste gerapporteer vir inkomstebelasting doeleindes. Aansporing Stock Opsie - na oefening 'n ISO, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3921 (PDF), Oefening van 'n aansporing Stock Opsie Onder Artikel 422 (b). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste (indien van toepassing) moet berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Werknemer Aandelenaankoop Plan - Na jou eerste oordrag of verkoop van voorraad verkry deur 'n onder 'n werknemer voorraad aankoop plan toegestaan ​​opsie uitoefen, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3922 (PDF), oordrag van Stock verkry deur 'n werknemer Aandelenaankoop Plan onder artikel 423 (c). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste te berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Nonstatutory Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n nonstatutory voorraad opsie, die bedrag van die inkomste in te sluit en die tyd wat dit hang af of die billike markwaarde van die opsie geredelik vasgestel kan word in te sluit. Geredelik Bepaal billike markwaarde - As 'n opsie aktief verhandel op 'n gevestigde mark, kan jy maklik die billike markwaarde van die opsie te bepaal. Verwys na publikasie 525 vir ander omstandighede waaronder jy geredelik die billike markwaarde van 'n opsie en die reëls te bepaal wanneer jy inkomste vir 'n opsie met 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde moet aanmeld kan bepaal. Nie geredelik bepaalbare billike markwaarde - Die meeste nonstatutory opsies het nie 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde. Vir nonstatutory opsies sonder 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde, is daar geen belasbare gebeurtenis wanneer die opsie toegestaan, maar jy moet in inkomste die billike markwaarde van die voorraad ontvang op oefening insluit, minus die bedrag betaal, wanneer jy die opsie uit te oefen. Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy deur die opsie uitgeoefen het verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. Vir spesifieke inligting en verslagdoening vereistes, verwys na publikasie 525. Laaste Nagegaan of Opdateer: September 20, 2016Expensing Werknemer Stock Options: Is daar 'n beter manier voor 2006, het maatskappye nie nodig om skenkings van werknemer voorraad opsies op Alle kwalifiserende uitgawes. Rekeningkundige reëls wat kragtens Finansiële Rekeningkunde Standard 123R nou vereis dat maatskappye om 'n voorraad opsies billike waarde op die datum van toekenning te bereken. Hierdie waarde word bereken deur gebruik te maak van teoretiese pryse modelle wat ontwerp is om waarde beursverhandelde opsies. Nadat redelik aangepas aannames om die verskille tussen beursverhandelde opsies en werknemer voorraad opsies inkorporeer, is dieselfde modelle wat gebruik word vir die ESOs. Die billike waardes van die ESOs op die datum wat hulle toegestaan ​​om bestuurders en werknemers word dan as 'n uitgawe teen inkomste verreken wanneer die opsies vestig om die ontvangers. (Vir 'n agtergrond lees, sien ons Werknemer Stock Options handleiding.) Die Levin-McCain Poging In 2009, Senators Carl Levin en John McCain 'n wetsontwerp, die beëindiging van Oormatige Korporatiewe Aftrekkings vir Stock Options Wet, S. 1491. Die wetsontwerp was die produk van 'n ondersoek wat deur die Permanente Subkomitee op Ondersoeke, onder voorsitterskap van Levin, in die verskillende boeke en belasting verslagdoening vereistes vir uitvoerende aandele-opsies. Soos die naam aandui, die doel van die wetsontwerp is om oormatige belasting aftrekkings aan maatskappye vir die bedrag wat aan bestuurders en werknemers vir hul werknemer voorraad opsies toekennings uitgawes te verminder. Uitskakeling ongegrond en oortollige voorraad opsie aftrekkings sal waarskynlik produseer soveel as 5-10000000000 jaarliks, en miskien soveel as 15 miljard in bykomende korporatiewe belastinginkomste dat ons kan nie bekostig om te verloor, sê Levin. Maar is daar 'n beter manier van afskrywing werknemer voorraad opsies om die uitgespreek oogmerke van die Handves Voorbereidsels bereik Daar is heelwat bespreking deesdae oor misbruik ekwiteitsvergoedingskemas, veral werknemer voorraad opsies en basters soos kontantvereffende opsies. AWR'e. ens Sommige advokaat die idee dat die werklike uitgawes teen inkomste vir belastingdoeleindes nie groter as die koste gehef teen verdienste wees. Dit is wat die Levin - McCain wetsontwerp was oor. Sommige het ook beweer dat daar 'n uitgawe teen inkomste en belasting in die vroeë jare begin onmiddellik na die toekenning moet wees, ongeag of die ESOs daarna of nie uitgeoefen word. (Vir meer inligting, sien die meeste uit werknemer Stock Options.) Hier is 'n oplossing: Eerste, Noem die doelwitte: Om die bedrag wat 'n uitgawe teen inkomste gelyk aan die onkoste hanteer teen inkomste vir belastingdoeleindes (dws oor die lewe bedrag maak van enige opsie van toekenning dag uit te oefen of verbeuring of verstryking). Bereken uitgawes teen verdienste, en uitgawes in die inkomstestaat erken vir belasting op die toekenningsdatum dag en nie wag vir die uitoefening van die opsies. Dit sou die las wat die maatskappy aanvaar deur die toekenning van die ESOs aftrekbaar teen inkomste en belasting ten tye van die aanspreeklikheid word aanvaar te maak (dit wil sê op toekenning dag). Het die vergoeding inkomste val aan die ontvangers op oefening soos dit vandag is sonder enige verandering. Skep 'n standaard deursigtige metode van die hantering van opsies toekennings vir verdienste en belasting doeleindes. Om 'n eenvormige metode van berekening van die billike waarde op toekenning het. Dit kan gedoen word deur die berekening van die waarde van die ESOs op die dag van toekenning en afskrywing dit teen verdienste en inkomste belasting op die dag van toekenning. Maar, as die opsies later uitgeoefen, dan is die intrinsieke waarde (dit wil sê die verskil tussen die uitoefeningsprys en die mark prys van die voorraad) op die dag van oefening word die finale koste teen verdienste en belasting. Enige bedrae as uitgawe te gee dat meer as die intrinsieke waarde op oefening was moet word verlaag tot die intrinsieke waarde. Enige bedrae as uitgawe te gee dat minder was as die intrinsieke waarde op oefening tot die intrinsieke waarde sal verhoog word. Wanneer die opsies word verbeur of die opsies verval uit die geld. die onkoste hanteer waarde op die toekenningsdatum sal gekanselleer word en daar sal geen koste teen verdienste of inkomste belasting vir diegene opsies wees. Dit kan bereik word deur die volgende manier. Gebruik die Black Scholes model om die werklike waarde van die opsies op die toekenningsdatum dae met behulp van 'n verwagte vervaldatum van vier jaar vanaf die toekenning dag, en 'n wisselvalligheid gelyk aan die gemiddelde wisselvalligheid oor die afgelope 12 maande bereken. Die veronderstelde rentekoers is ongeag die koers is op vier jaar Tesourie-effekte en die veronderstelde dividend is die bedrag wat tans deur die maatskappy betaal word. (Vir meer inligting, sien ESOs: Die gebruik van die Black-Scholes model.) Daar moet geen diskresie in die aannames en die metode wat gebruik word om die werklike waarde te bereken nie. Die aannames is standaard vir alle ESOs toegestaan ​​word. Hier is 'n voorbeeld: Veronderstel: Dit XYZ Inc. verhandel teen 165. Dit is 'n werknemer toegestaan ​​ESOs 1000 aandele van die voorraad te koop met 'n maksimum kontraktuele vervaldatum van 10 jaar vanaf die toekenning met 'n jaarlikse vestiging van 250 opsies elke jaar vir vier jaar. Dat die uitoefeningsprys van die ESOs is 165 In die geval van XYZ, neem ons 'n wisselvalligheid van 0,38 vir die afgelope 12 maande en vier jaar verwag tyd om verstryking dag vir ons ware waarde berekening doel. Die belangstelling is 3 en daar is geen dividend betaal. Dit is nie ons doel om volmaak te wees in die aanvanklike onkoste hanteer waarde omdat die presiese uitgawe aangedui bedrag sal wees om die intrinsieke waardes (indien enige) as 'n uitgawe teen inkomste en belasting wanneer die ESOs uitgeoefen. Ons doel is om 'n standaard deursigtige afskrywing metode lei tot 'n standaard akkurate onkoste hanteer bedrag teen verdienste en teen inkomste vir belasting gebruik. Voorbeeld A: Die toekenning dag waarde vir die ESOs 1000 aandele van XYZ koop sal 55.000 wees. Die 55.000 sou 'n uitgawe teen inkomste en inkomste vir belasting op die dag van toekenning wees. Indien die werknemer beëindig nadat 'n bietjie meer as twee jaar, en is nie berus op 50 van die opsies, is dié gekanselleer en daar sal geen uitgawes vir hierdie verbeur ESOs. Die 27.500 uitgawes vir die verleen, maar verbeur ESOs sal omgekeer word. As die voorraad was 250 wanneer die werknemer beëindig en uitgeoefen die 500 gevestigde ESOs, sou die maatskappy het totale uitgawes vir die uitgeoefen opsies van 42.500. Daarom, aangesien die uitgawes oorspronklik 55000 was, was die maatskappy se uitgawes verlaag tot 42.500. Voorbeeld B: Aanvaar dat die XYZ voorraad klaar teen 120 na 10 jaar en die werknemer het niks vir sy gevestigde ESOs. Die 55.000 koste sal omgekeer word vir verdienste en belasting doeleindes deur die maatskappy. Die ommekeer sal plaasvind op die dag van verstryking, of wanneer die ESOs is verbeur. Voorbeeld C: Aanvaar die voorraad verhandel teen 300 in nege jaar en die werknemer nog in diens. Hy uitgeoefen al sy opsies. Die intrinsieke waarde sou 135,000 en die hele koste teen verdienste en belasting sou 135,000 wees. Sedert 55000 reeds 'n uitgawe, sou daar 'n bykomende 80,000 'n uitgawe vir verdienste en belasting op die dag van oefening wees. Die bottom line Met hierdie plan, die koste teen belasbare inkomste vir die maatskappy is gelyk aan die uitgawes teen verdienste, wanneer alles gesê en gedoen het, en hierdie bedrag is gelyk aan die vergoeding inkomste vir die werknemer / begiftigde. Maatskappy Aftrekkingsprogram maatskappy uitgawe in die verdienste Werknemer Inkomste Die koste teen belasbare inkomste en verdienste geneem toekenning dag is net 'n tydelike koste, wat verander na die intrinsieke waarde wanneer die oefening gedoen of herower deur die maatskappy as die ESOs word verbeur of verval onuitgeoefende. So het die maatskappy hoef nie te wag vir belastingkrediete of uitgawes teen verdienste. (Vir meer lees ESOs: Rekeningkunde vir Werknemer Stock Options.) ESOs: Rekeningkunde vir Werknemer Stock Options Deur David Harper Relevansie bo Betroubaarheid Ons die warm debat oor die vraag of maatskappye werknemer voorraad opsies moet uitgawestaat nie sal heroorweeg. Ons moet egter twee dinge te vestig. Eerstens, die kenners by die Financial Accounting Standards Board (FASB) wou opsies afskrywing sedert rondom die vroeë 1990's nodig. Ten spyte van politieke druk, het afskrywing min of meer onvermydelik wanneer die International Accounting Board (IASB) dit vereis as gevolg van die doelbewuste druk vir konvergensie tussen VS en internasionale rekeningkundige standaarde. (Vir verwante leesstof, sien Die omstredenheid oor Opsie afskrywing.) Tweedens, onder die argumente is daar 'n wettige debat oor die twee primêre eienskappe van rekeningkunde inligting: relevant en betroubaarheid. Finansiële state uit te stal die standaard van relevansie wanneer hulle sluit alle wesenlike koste aangegaan deur die maatskappy - en niemand ernstig ontken dat opsies is 'n koste. Berig koste in finansiële state te bereik die standaard van betroubaarheid wanneer hulle gemeet in 'n onbevooroordeelde en akkurate wyse. Hierdie twee eienskappe van relevansie en betroubaarheid bots dikwels in die rekeningkundige raamwerk. Byvoorbeeld, is Real Estate teen historiese koste as gevolg historiese koste is meer betroubaar (maar minder relevant) as markwaarde - dit wil sê, kan ons meet met betroubaarheid hoeveel is bestee om die eiendom te bekom. Teenstanders van afskrywing prioritiseer betroubaarheid, aan te dring dat die opsie koste kan nie gemeet word met 'n steeds akkuraatheid. FASB wil prioritiseer relevansie, glo dat dit ongeveer korrek in die bewaring van 'n koste is belangriker / korrekte as om juis verkeerd in geheel weglating nie. Openbaarmaking Vereiste maar nie erkenning Nou Vanaf Maart 2004 het die huidige reël (FAS 123) vereis openbaarmaking maar nie erkenning. Dit beteken dat opsies kosteberamings moet openbaar gemaak word as 'n voetnoot, maar hulle het nie erken word as 'n uitgawe op die inkomstestaat, waar hulle wins (inkomste of netto inkomste) sal verminder. Dit beteken dat die meeste maatskappye eintlik rapporteer vier verdienste per aandeel (VPA) getalle - tensy hulle vrywillig kies om opsies te erken as honderde reeds gedoen het: Op die Inkomstestaat: 1. Basiese EPS 2. verwaterde VPA 1. Pro Forma basiese VPA 2. Pro forma verwaterde VPA verwaterde VPA Vang 'n paar opsies - dié wat Ou en in die geld om 'n belangrike uitdaging in die berekening van VPA is potensiële verwatering. Spesifiek, wat doen ons met 'n uitstekende, maar un-uitgeoefen opsies, ou opsies is in die vorige jaar toegestaan ​​wat kan maklik omskep word in gewone aandele te eniger tyd (Dit geld nie net voorraad opsies, maar ook omskepbare skuld en 'n paar afgeleides.) Verwaterde EPS probeer om hierdie potensiële verwatering vang deur die gebruik van die tesourie-effekte metode hieronder geïllustreer. Ons hipotetiese maatskappy het 100,000 gewone aandele uitstaande, maar het ook 10,000 uitstaande opsies wat almal in die geld. Dit wil sê, hulle toegestaan ​​met 'n 7 uitoefeningsprys maar die voorraad het sedertdien gestyg tot 20: Basiese verdienste per aandeel (netto inkomste / gewone aandele) is eenvoudig: 300000/100000 3 per aandeel. Verwaterde verdienste per aandeel gebruik die tesourie-effekte metode om die volgende vraag te beantwoord: hipoteties, hoeveel gewone aandele sal uitstaande wees indien al in-die-geld-opsies vandag uitgeoefen In die hierbo bespreek byvoorbeeld die oefening alleen sal 10.000 gewone aandele aan die voeg basis. Tog sou die gesimuleerde oefening die maatskappy voorsien met ekstra kontant: oefening opbrengs van 7 per opsie, plus 'n belastingvoordeel. Die belastingvoordeel is 'n ware kontant omdat die maatskappy kry om sy belasbare inkomste deur die opsies wins te verminder - in hierdie geval, 13 per opsie uitgeoefen. Hoekom Omdat die IRS gaan belasting in te samel van die opsies houers wat gewone inkomstebelasting betaal op dieselfde gewin. (Let asseblief op die belastingvoordeel verwys na nie-gekwalifiseerde voorraad opsies. Sogenaamde aansporing voorraad opsies (ISOs) mag nie belastingaftrekbaar vir die maatskappy wees, maar minder as 20 van opsies toegeken is ISOs.) Kom ons kyk hoe 100,000 gewone aandele word 103900 verwaterde aandele onder die tesourie-effekte metode, wat, onthou, is gebaseer op 'n gesimuleerde oefening. Ons aanvaar die uitoefening van 10,000 in-die-geld-opsies hierdie self voeg 10,000 gewone aandele aan die basis. Maar die maatskappy kry terug oefening opbrengs van 70.000 (7 uitoefeningsprys per opsie) en 'n kontant belastingvoordeel van 52.000 (13 gewin x 40 belastingkoers 5.20 per opsie). Dit is 'n yslike 12.20 kontant korting, so te sê, per opsie vir 'n totale korting van 122,000. Om die simulasie voltooi, neem ons al die ekstra geld gebruik om aandele terug te koop. Teen die huidige prys van 20 per aandeel, die maatskappy koop terug 6100 aandele. Om op te som, die omskakeling van 10,000 opsies skep net 3900 netto bykomende aandele (10,000 opsies omskep minus 6100 terugkoop aandele). Hier is die werklike formule, waar (W) huidige markprys, (E) uitoefeningsprys, (T) belastingkoers en (N) aantal opsies uitgeoefen: Pro Forma EPS vang die Nuwe opsies toegeken Gedurende die jaar het ons hersien hoe verwaterde EPS vang die effek van vorige jare toegestaan ​​uitstaande of ou in-die-geld-opsies. Maar wat doen ons met opsies in die huidige fiskale jaar as vanselfsprekend aanvaar dat nul intrinsieke waarde het (dit is, die aanvaarding van die uitoefeningsprys is gelyk aan die aandele prys), maar is duur tog, want hulle het tydwaarde. Die antwoord is dat ons gebruik 'n opsies-waardasiemodel te gebruik om 'n kosteberaming om 'n nie-kontant koste wat verminder berig netto inkomste te skep. Terwyl die tesourie-effekte metode die noemer van die VPA verhouding verhoog deur die toevoeging van aandele, pro forma afskrywing verminder die teller van EPS. (Jy kan sien hoe afskrywing nie dubbele telling soos sommige voorgestel: verwaterde VPA inkorporeer ou opsies toelaes terwyl pro forma afskrywing nuwe toekennings sluit.) Ons kyk na die twee voorste modelle, Black-Scholes en binomiaal, in die volgende twee paaiemente van hierdie reeks, maar die uitwerking daarvan is gewoonlik 'n billike waarde skatting van koste wat enigiets tussen 20 en 50 van die aandele prys te produseer. Terwyl die voorgestelde rekeningkundige reël vereis afskrywing is baie gedetailleerde, die kop is billike waarde op die toekenningsdatum. Dit beteken dat FASB wil maatskappye vereis om die opsies te skat billike waarde ten tyde van die toekenning en rekord (erken) dat koste op die inkomstestaat. Kyk na die illustrasie hieronder met dieselfde hipotetiese maatskappy het ons gekyk na bo: (1) Verwaterde verdienste per aandeel is gebaseer op die verdeling aangepas netto inkomste van 290,000 in 'n verwaterde aandeel basis van 103900 aandele. Maar onder pro forma, die verwaterde aandeel basis kan anders wees. Sien ons tegniese nota vir verdere besonderhede. In die eerste plek kan ons sien dat ons nog gewone aandele en verdun aandele, waar verwaterde aandele na te boots die uitoefening van voorheen toegestaan ​​opsies. In die tweede plek het ons verder aanvaar dat 5000 opsies toegestaan ​​in die huidige jaar. Kom ons neem aan ons model skat dat hulle die moeite werd om 40 van die 20 aandele prys, of 8 per opsie. Die totale koste is dus 40,000. Derde, aangesien ons opsies gebeur frokkie Cliff in vier jaar, sal ons die koste amortiseer oor die volgende vier jaar. Dit is boekhoudingen wat ooreenstem met die beginsel in aksie: die idee is dat ons werknemer sal die verskaffing van dienste oor die vestigingstydperk, sodat die koste kan versprei word oor daardie tydperk. (Hoewel ons dit nie het geïllustreer, maatskappye toegelaat word om die koste in afwagting van opsie verbeurings weens werknemer beëindigings verminder. Byvoorbeeld, kan 'n maatskappy voorspel dat 20 van opsies toegeken word verbeur en dienooreenkomstig verminder die koste.) Ons huidige jaarlikse koste vir die opsies toekenning is 10,000, die eerste 25 van die 40000-uitgawe. Ons aangepas netto inkomste is dus 290,000. Ons verdeel dit in beide gewone aandele en verdun aandele aan die tweede stel pro forma verdienste per aandeel getalle te produseer. Dit moet openbaar gemaak word in 'n voetnoot, en sal heel waarskynlik vereis erkenning (in die liggaam van die inkomstestaat) vir die fiskale jaar wat begin ná 15 Desember 2004 'n Finale Tegniese Nota vir die Brave Daar is 'n tegniese punt dat sommige melding verdien: ons gebruik dieselfde verwaterde aandeel basis vir beide verwaterde VPA berekeninge (berig verwaterde VPA en pro forma verwaterde VPA). Tegnies, onder pro forma verwaterde ESP (item iv op die bogenoemde finansiële verslag), is die aandeel basis verder verhoog deur die aantal aandele wat kan gekoop word by die VN geamortiseer vergoeding koste (dit is, bykomend tot die opbrengs uit te oefen en die belastingvoordeel). Daarom, in die eerste jaar, as net 10,000 van die 40.000 opsie koste is aangekla, die ander 30.000 hipoteties kan 'n bykomende 1500 aandele (30,000 / 20) terug te koop. Dit - in die eerste jaar - lewer 'n totale aantal verwaterde aandele van 105400 en verwaterde verdienste per aandeel van 2,75. Maar in die vierde jaar, alle ander faktore gelyk is, die 2.79 hierbo sou korrek wees as ons reeds sou klaar afskrywing die 40.000. Onthou, dit is net van toepassing op die pro forma verwaterde VPA waar ons afskrywing opsies in die teller Gevolgtrekking afskrywing opsies is bloot 'n beste-pogings probeer om te skat opsies kos. Voorstanders is reg om te sê dat opsies is 'n koste, en tel iets is beter as die tel niks. Maar hulle kan nie eis koste raming is akkuraat. Oorweeg ons maatskappy hierbo. Wat gebeur as die voorraad duif tot 6 volgende jaar en daar gebly Toe die opsies sou heeltemal waardeloos wees, en ons koste raming sou uitdraai om aansienlik oorbeklemtoon terwyl ons VPA sou word onderskat. Aan die ander kant, as die voorraad beter as wat verwag is gedoen, ons EPS getalle wouldve is oorbeklemtoon, want ons koste wouldve blyk te wees onderskat. Skryf in vir die Persoonlike Finansies nuusbrief te bepaal watter finansiële produkte die beste by jou lifestyleLipis Consulting, Inc. Stock Opsie afskrywing (123R Berekenings) Hoe om verantwoording te doen Stock Opsie Expense - ASC 718 Verslagdoening Dit is 'n splinternuwe wêreld daar buite, een wat maatskappye om te skat en rapporteer 'n uitgawe vir aandeelgebaseerde betaling. Vir die meeste maatskappye, beteken dit die gebruik van 'n ingewikkelde model om die koste van 'n voorraad opsie skat. Die riglyne vir die waardering van voorraad opsies uiteengesit in rekeningkundige standaarde Codificatie (ASC) 718 (voorheen SFAS No. 123 (R)). ASC 718 bepaal dat die waardasie van voorraad opsies moet voltooi word deur gebruik te maak van Black-Scholes of 'n ander opsie-waardasiemodel te gebruik In die meeste gevalle waar 'n koste moet beraam en aangemeld is, maatskappye gewoonlik draai na hul rekeningkundige firma. Sommige maatskappye nog kan. Maar maatskappye met 'n eksterne ouditeur kan nie verwag dat hul ouditeur om hierdie berekeninge ouditeure sal die skatting wat deur die maatskappy te oudit, maar die maatskappy het 'n skatting van die proses te begin verskaf voorsien. Ons glo die bepaling van die regte koste van 'n opsie is soveel kuns as wetenskap. Jy het nie net om die wiskunde te verstaan, maar jy moet ook verstaan ​​hoe 'n verandering in een veranderlike sal 'n impak die berekening. Hierdie webwerf is nie bedoel om 'n volledige en deeglike begrip van al die verwikkeldheid van Black-Scholes-Merton of ander benaderings te gee. Ons weet egter wil jy 'n waardering vir die proses te gee. In die eerste plek kan 'n paar pret. Klik hier vir 'n illustrasie van hoe die formule veranderlikes kan beïnvloed die berekening. Beweeg die waardes rond en kyk hoe die grafiek. Volgende, hoe gebruik ons ​​hierdie inligting Lang storie kort, ons dikwels doen 'n sensitiwiteitsanalise vir ons kliënte wat ons Scenario Toets noem. Klik hier vir 'n illustrasie. Nou vir inligting wat jy kan gebruik. Vir 'n kontrolelys wat jy kan uitdruk en gebruik, klik hier. Laastens, hier is 'n paar algemene vrae wat ons dink jy sal nuttig vind: David Harper is 'n redakteur van Investopedia en die volgende is 'n goeie opsomming van ons standpunte. (Klik op elke vraag om die antwoord te sien, of al die antwoorde uit te brei) Die kern van die reël kan opgesom word in vier woorde: toekenningsdatum billike waarde. Maatskappye moet 'n uitgawe skatting (billike waarde) wanneer aandele aansporings word toegestaan ​​(toekenningsdatum) erken. Op die toekenningsdatum, 'n plain-vanielje opsie het geen intrinsieke waarde (sedert die staking is gelyk aan die aandele prys), maar dit het wel tydwaarde. In 'n neutedop, opsie kos intrinsieke waarde tydwaarde. Die meeste openbare maatskappye moet die koste van die eerste kwartaal van die eerste boekjaar begin erken na die effektiewe datum van 15 Junie 2005. Met ander woorde, 'n publieke maatskappy met 'n fiskale jaar wat eindig op 31 Desember moet begin afskrywing in die eerste kwartaal van 2006. die effektiewe datum vir kleiner openbare maatskappye (di inkomste en markkapitalisasie minder as 25 miljoen) en private maatskappye is vertraag tot 15 Desember 2005. vir diegene met 'n einde boekjaar in Desember, ook wat hulle nodig het om te begin erkenning in die eerste kwartaal van 2006. die reël geld wanneer die maatskappy betaal werknemers met voorraad of een of ander manier gaan lê met voorraad. Die groot verskil is tussen ekwiteitsinstrumente (bv opsies, beperkte voorraad, ESPP planne) en instrumente aanspreeklikheid soos uitgestel kontant. Let daarop dat toekennings-aanspreeklikheid gebaseer nog moet erken teen billike waarde, maar in teenstelling met-aandeel-gebaseerde toekennings wat slegs een keer word gemeet teen Grant, laste word weer gemeet (gemerk-tot-mark) elke tydperk. Ja. Ons wil sê hierdie reël is slegs rekeningkunde. Dit direkte impak nie die kontantvloei en ook nie die belastinglas van die maatskappy. True, is die berig inkomstebelastinguitgawe verander, maar dit is 'n inkomstestaat lynitem. Onthou dat finansiële state verskil van die belasting boeke. (Die reël weer klassifiseer die kontantvloei voordele van oefeninge uit bedryfskontantvloei om finansiering kontantvloei 8211 is dit 'n baie goeie ding: dit was op die verkeerde plek om te begin met hierdie verandering toepaslik verminder bedryfskontantvloei maar nie verander nie net kontantvloei). FASB besluit om maatskappye 'n keuse te gee. Hul bedoeling was edel: hulle wil maatskappye om akkuraat te wees en hoe beter model hang af van jou inligting basis. Maar ek wil sê dat hulle verskuif die las van diskresie op die maatskappy se skouers. Jy het 'n keuse en, gegewe die presiese dieselfde inligting oor jou besigheid, kan twee kenners wesenlik verskillende resultate te produseer. Waarskynlik nie Stock opsies word uitgestelde vergoeding befonds deur aandeelhouers. Soos Dawid Sion van CS First Boston het geskryf, die finale koste van 'n werknemer voorraad opsie plan is die bedrag wat die opsies is in die geld wanneer hulle uitgeoefen. Daarom is die koste is 'n skatting van 'n toekoms, onkenbare koste. Beleggers moet poog om die ekonomiese implikasies van opsie toekennings onderskei, maar dit is nie 'n besonder unieke probleem: beleggers is bedoel om AARP verklarings dekonstrueer. Na ons mening is die beste manier om dit te hanteer van 'n belegger oogpunt is om hul potensiële verwatering maw hul potensiële impak op die toekoms deel basis te evalueer. Institusionele Investor Services (ISS) het vir jare in diens 'n baie goeie metode (hulle noem dit aandeelhouerswaarde oordrag). Hulle dien 'n baie gevorderde analitiese, maar jy kan 'n soortgelyke ryg neem met min moeite en kry 80 van die voordeel. Ons beveel aan dat jy die rekeningkundige wa nie plaas voordat die besigheid perd. Indien u verkies konsultant-praat, moet rekeningkundige n program implikasie eerder as 'n ontwerp kriteria wees. Ek beveel aan dat jy die nuwe reël te sien as 'n geleentheid om die aansporingskema heroorweeg en te ontplooi aansporings in die lig van die ekonomiese koste. Equity is 'n waardevolle en skaars hulpbron. Die reël kan nie perfek gelyk die speelveld ten opsigte van die koste van aandeelgebaseerde aansporings, maar dit 'n goeie werk van die uitskakeling van groot rekeningkundige ondergang. Te veel konsultante probeer om hul kliënte te help om 'n spel Die rekeningkundige impak erger, sommige Boards speletjies speel deur die versnelling van uitstaande opsies, of nog erger, terug dateer voorraad opsies. Moenie spel die prysmodel te veel Jy moet konsekwent in jou metode en vandag te wees slim benadering kan jy verraai in die ry. Moenie aanvaar jou beleggers mislei deur rekeningkundige kaskenades. Hulle kan kortsigtig, maar hulle Arent dom. En, asseblief, moenie betrokke raak 'n konsultant wat refleksief dui daarop dat jy verken kontant-gebaseerde AWR'e omdat hulle 'n leemte kan ontgin. Die belegger basis is altyd leer. Ons dink jy sal baie beter doen om jouself te bemoei met die statistieke en hekkies (maw betaal om prestasie vergelyking) verbonde aan prestasie-gebaseerde beperkte voorraad as die inkrementele rekeningkundige treffer. Die verskaffing van aansporings om talent is 'n kritieke sake ontwerp. Dont laat blote rekeningkundige ry dit. In 'n adviserende nuusbrief David Harper wysigings, hulle uitdruklik merk die versnelling van uitstaande opsies (bv vir doeleindes van die vermindering van die erkende koste) as 'n regering rooi vlag. Sulke optrede verraai 'n Raad wat meer oor window dressing as bekendmaking omgee. Ons hou van maatskappye wat hul ESPP bewaar (eerder as breek dit in orde om 'n paar sente in EPS red), want, as Eerste Data geskryf, die ESPP is 'n waardevolle werknemer voordeel wat die maatskappy help in sy pogings om aan te trek, te behou en te motiveer waardevolle werknemers. hierdie voordele is die moeite werd om die bykomende koste vir rekeningkundige doeleindes erken. Populariteit: Mark het saam met Rentrak vir 'n paar jaar, die uitvoer van verskeie take op die direksie en uitvoerende vlak. LCI het 'n beduidende hulp aan ons raad en vir my deur die verskaffing van nie net data, maar ook 'n duidelike begrip van ons doelwitte en strategiese advies. Hy en sy span het buitengewoon gevoelig en 'n plesier om mee te werk nie. Paul Rosenbaum voorsitter en uitvoerende hoof Rentrak Ek het gewerk met Mark vir meer as tien jaar. LCI bied uitstekende kliëntediens en demonstreer die uiterste professionaliteit. Mark in ag neem ons spesiale behoeftes en inkorporeer die nuanses van ons maatskappy in sy aanbevelings. Hul reaksie op unieke omstandighede wat ontstaan ​​het is niks minder as heldhaftige. Barbara Friedman vise-president, Menslike Hulpbronne InterDent Mark saam met Travelocity tydens sy vormingsjare stadiums, adviseer. - Terrell Jones Travelocity, uitvoerende hoof (1996-2002) Verder het die jaar weve gesien sekere probleme opduik op 'n gereelde basis. Hoewel algemeen, die volgende kort lys van slaggate dikwels innoverende en selfs vet oplossings wat flaters te omskep in geleenthede. In sommige gevalle kan hulle geheel en al vermy word. afskrif 2009 Lipis Consulting, het IncMuch gepraat oor 'n paar van die hoë profiel IPOs in die afgelope jaar (Zynga, Facebook, Groupon, LinkedIn) bevraagteken of die belastingaftrekking dat die maatskappye ontvang is regverdigbaar wanneer die maatskappye het 'n pre-belasting inkomste. Facebook is 'n uitstekende voorbeeld. Pre-belasting, het hulle daarin geslaag om te swaai na 'n wins te maak. Na inkomstebelasting, hulle is 'n nagenoeg 500 miljoen terugbetaling ontvang. Daar is 'n paar redes vir hierdie situasie: Net bedryfsverlies oordra Net bedryfsverlies voort te sit (nie die onderwerp van hierdie blog post) vind plaas wanneer 'n korporasie het 'n verlies in vorige jare. Die belasting-kode kan hierdie verlies aan geld ten opsigte van toekomstige winste vir 'n sekere tydperk van die tyd. Ekwiteitvergoedingskemas Aftrekkingsprogram die belasting-kode toelaat dat 'n korporasie om die werklike waarde van uitgeoefen voorraad opsies aftrek. Dit het 'n omstrede kwessie geword. Senator Carl Levin (DMI) het 'n wetsontwerp wat die korporatiewe belasting aftrekking vir uitgeoefen voorraad opsies sou elimineer voorgestel. Hierdie blog inskrywing sal fokus op die argumente van die debat oor die aftrekbaarheid van uitgeoefen nie-gekwalifiseerde werknemer Stock Options (ESOs) rondom. AARP Bespreek Uitgawe versus inkomstebelastinguitgawe Volgens FASB ASC 718, werknemer voorraad opsie vergoeding koste word bepaal deur die opwekking van 'n billike waarde van die opsie en afskrywing dat billike waarde oor die nodige diens tydperk. FASB nie vereis dat 'n spesifieke opsiewaardasiemodel benut, maar die model moet ten minste die onderliggende aandele prys, uitoefeningsprys, verwag termyn, verwagte onbestendigheid, risiko-vrye rentekoers, en verwag dividende bevat. Die vergoeding koste vir ekwiteitvergoedingskemas sal die billike waarde van die opsie vermenigvuldig met die aantal opsies toegestaan ​​word. Daar is 'n paar ander nodige berekeninge te doen, soos die skatting van verbeurings. Ons sal nie met 'n geraamde verbeurings vir die doeleindes van hierdie blog post. Die werklike belasbare uitgawe erken wanneer die nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies uitgeoefen is die verspreiding tussen die uitoefeningsprys en die billike markwaarde van die voorraad op die uitoefening datum. As die belasbare koste ten tyde van die oefening is groter as die billike waarde van die werknemer voorraad opsie wat 'n uitgawe op die toekenningsdatum vir AARP doeleindes, sal die maatskappy die gevolglike uitgestelde belasting bate en uitgestelde belasting voordeel te verkry. Dit sal lei tot 'n ander inkomste / verlies bottom line nommer op die finansiële state in vergelyking met hul Federal belastingopgawes. Wat Senator Carl Levin stel Begin in 2011, Senator Carl Levin voorgestelde die beëindiging Oormatige Korporatiewe Aftrekkings vir Stock Options Wet. Die Wet, wat is weer het in 2012 en 2013, sal maatskappye vereis om 'n inkomstebelastinguitgawe wat nie groter as die vergoeding koste (billike waarde van die opsies as die toekenningsdatum) sou wees bespreek. Hy het gesê 'n voorbeeld waar Facebook uitvoerende hoof, Mark Zuckerberg het opsies op Facebook voorraad wat as 'n uitgawe op 0,06 per aandeel teenoor die vorige finansiële jaar. Wanneer Facebook voorraad openbare gegaan, die voorraad verhandel in 'n reeks van 42.00 tot die lae 20s. Tans (as van hierdie skrywe), Facebook verhandel teen 27.13 per aandeel. Senator Levin is wat daarop dui dat in plaas van die verskil tussen 27,13 en 0,06 per aandeel (27,07) word as 'n uitgawe op Facebooks 2013 belastingopgawes, moet Facebook slegs in staat wees onkoste 0,06 per aandeel. Voor-en nadele van die Levin Voorstel Die voordele van wat openbare maatskappye soos Facebook om net die billike waarde ten tyde van toekenning koste daaraan verbonde sal verhoog belastinginkomste om die Verenigde State van Amerika federale regering, staat regerings, en plaaslike regerings. Ondersteuners van hierdie voorstel uitwys diegene openbare maatskappye moet nie in staat wees om 'n groot verskil (27,07 per aandeel) inkomstebelastinguitgawe in vergelyking met AARP boek koste (0,06 per aandeel) te eis. Ondersteuners sê dat hierdie 'n addisionele 25 miljard in belastinginkomste sal bring oor die volgende 10 jaar. Die nadele is soos volg: Baie tegnologie maatskappye, insluitend Facebook, gee voorraad opsies en ekwiteitvergoedingskemas as 'n manier om talentvolle werknemers te lok om te werk vir 'n start-up maatskappy. Volwasse maatskappye gebruik ekwiteitvergoedingskemas aan werknemers verhoed om te ontsnap om mededingers te behou en aan te pas om werknemer belange met aandeelhouersbelange. Teenstanders van die verandering in belasting wet wil ook daarop wys dat wanneer 'n werknemer uitoefen n nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsie, wat hulle aan individuele gewone inkomstebelasting (so hoog as 39,6) op die verspreiding tussen die uitoefeningsprys en die billike markwaarde van die werknemer voorraad opsies. Ook nuut in 2013 is die addisionele Medicare belasting van 3,8 as 'n individue Gewysigde aangepaste bruto inkomste (Towenaar) is bo 200,000 (250,000 vir getroud liassering gesamentlik). Gewone inkomste soos nie-gekwalifiseerde voorraad opsie oefening is ook onderhewig aan Social Security belasting, Medicare belasting, en Federale Werkloosheid Belasting. Dit, volgens die mening van baie belasting kenners, sou neerkom op 'n ander vorm van korporatiewe dubbele belasting, soortgelyk aan die belasting van gewone dividende. Opsomming Daar is baie debat oor die belasting van nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies. Dit het 'n belangrike kwessie in die algehele raamwerk van inkomstebelasting hervorming geword. Werknemer voorraad opsie belasting is nie 'n probleem wat kan verklaar word met Jukebox. Die onderwerp moet behoorlik verduidelik sodat almal geaffekteerde partye verstaan ​​die moontlike gevolge van 'n voorstel. Alhoewel daar meriete vir beide argumente oor die hervorming van die korporatiewe belasting van werknemers aandele-opsies, is 'n gemeet benadering nodig sodat maatskappye kan voortgaan om die sleutel talent te lok en te behou belangrike mense sou wees. Related Posts Geen verwante poste gevind